為替介入で急落、1ドル163円で始めた外貨預金はいくらまで耐えられる？損益分岐点をシミュレーション

「円安対策として外貨建て資産を持つべきだ」という声が多く聞かれます。そのような情報を耳にして、まずは馴染みのある外貨預金から始めてみようと検討している方も多いのではないでしょうか。

一方で、ニュースで「為替介入で円急騰」といった報道を目にすると、「自分が買った途端に円高になったらどうしよう」と不安に感じるのは自然なことです。

為替リスクは確かに存在します。しかし、外貨預金が持つ「金利の力」を正しく理解し、客観的な数字に落とし込むことで、相場の変動に対して過度な不安を抱く必要はなくなります。

今回は、実際の相場変動を振り返りながら、金利が生み出す「損益分岐点（円高になっても元本割れしないライン）」について解説します。

2026年7月30日の為替介入「163円→157円」の急落をどう捉えるか

米ドル/円（USD/JPY）

Trading View1/2

直近、ドル円相場は163円台で推移しており、さらなる円安を想定する見方も少なくありませんでした。

しかし、2026年7月30日、為替介入と見られる動きがあり、一気に157円台まで急落しました。

わずか数日で6円ほど円高が進行したことになります。

1ドル163円のタイミングで外貨預金を始めて、「高値掴みしてしまった。やはり円のまま持っておけばよかった……」と後悔した方もいるかもしれません。

結果的に相場はまた160円台に戻りましたが、急落時の心理的な負担は決して小さくなかったはずです。

和田 直子

「数日で6円も動くなんて……」と驚かれるかもしれませんが、為替相場においてはこの程度の変動は十分に起こり得ます。

ちょうど1年前の2025年7月頃は「1ドル＝147円台」でした。そこから163円まで上昇し、また157円へ下落しています。年間を通して10円〜20円の変動幅があることを前提に、余裕を持った資金計画を立てることが大切です。

金利5%の「損益分岐点」を計算してみる

では、163円で米ドルを購入した場合、少しでも円高になれば必ず損失が出るのでしょうか。

ここで重要になるのが、外貨建て金融商品の最大のメリットである「金利」の存在です。

たとえば、年利5%の米ドル定期預金（1年もの）に「1万ドル」預け入れたと仮定します。

163円の時に購入したため、初期投資額（元本）は163万円です。

1年後、5%の金利により500ドルの利息が発生します。

ここから日本の税金（20.315%）が引かれるため、税引後の手取り利息は約398ドルとなります。

元本と合わせると、1年後には保有する米ドルが1万398ドルに増えている計算です。

ここで注目すべきは、「1年後の1万398ドルを日本円に戻す際、元本の163万円を下回らないための為替レート」です。

163万円 ÷ 1万398ドル ＝ 約156.75円

この「156.75円」が損益分岐点となります。

つまり、1年後に「1ドル＝156.75円」であれば、為替差損が発生しても金利収入と相殺され、日本円ベースでの損益はプラスマイナスゼロになります。

一時的に157円台まで急落したとしても、1年間しっかりと保有を続ければ、金利の力によって元本割れを防ぐことができるのです。