65歳からの「年金だけで生活できない」を毎月分配型投信で補う？導入見送り中の「プラチナNISA」と向いている人・向いていない人

和田 直子

銀行で資産運用の相談を受けていた頃、毎月分配型の投資信託を保有しているシニアのお客様から「毎月これが楽しみ」「今日は分配金でちょっといいランチに行ってくる」などのお声をよく聞きました。 年金に加えて毎月一定のお金が入ってくる安心感は、数字以上のものがあるのだと感じていました。

「プラチナNISA」という言葉を耳にしたことはあるでしょうか。

65歳以上のシニアを対象に、毎月分配型の投資信託を非課税で運用できる仕組みとして金融庁が検討を進めていた制度です。

現時点では具体的な法案化には至っておらず、開始時期は未定の状態が続いています。

では、なぜこの制度が注目されたのか。

その背景にある「公的年金の現実」と、毎月分配型投資信託の特徴、向いている人・向いていない人をあわせて整理します。

年金の現実：平均月額と受給額の分布

まず、公的年金の受給実態を確認しておきましょう。

2026年度の年金額の例

出所：日本年金機構「令和8年4月分からの年金額等について」1/3

和田 直子

2026年度の年金額は前年度から引き上げられましたが、「夫婦2人で月23万円台」という数字を見て、「思ったより少ない」と感じた方もいらっしゃるのではないでしょうか。 この23万円は「平均的な収入で40年間勤めた夫＋妻の基礎年金満額」という、比較的恵まれたケースの試算です。実際には、もっと少ない方のほうが多いのが現実です。

2026年度の年金額例は以下のとおりです（前年度比）。

• 国民年金（老齢基礎年金・満額・1人分）：月額7万608円（+1300円）
• 厚生年金（夫婦2人分）：月額23万7279円（+4495円）

実際の受給分布を見ると、厚生年金の全体平均は月15万289円（男性16万9967円・女性11万1413円）、国民年金の全体平均は月5万9310円です。

厚生年金 年金月額階級別受給権者数

出所：厚生労働省年金局「令和6年度 厚生年金保険・国民年金事業の概況」をもとにLIMO＆ファイナンス編集部作成2/3

国民年金のボリュームゾーンは「6万円以上〜7万円未満」で、多くの方が満額に近い水準を受け取っていますが、それでも月6万円台というのが実態です。

国民年金 年金月額階級別受給権者数

出所：厚生労働省年金局「令和6年度 厚生年金保険・国民年金事業の概況」をもとにLIMO＆ファイナンス編集部作成3/3

「プラチナNISA」とは何だったのか

こうした年金の現実を背景に、注目を集めたのがプラチナNISAです。

現行のNISAは「資産を増やす」ことを主目的とした制度設計のため、毎月分配型の投資信託は対象外とされてきました。

プラチナNISAはこの制限を緩和し、65歳以上のシニアが毎月分配型投信を非課税で受け取れるようにする構想として検討が進められていました。

しかし、現時点では制度化は見送られており、開始時期は未定です。

「NISAは資産形成のための制度」という本来の目的と、毎月現金を受け取る仕組みとの整合性が課題として指摘されました。