JFEホールディングス<5411>は2026年3月期通期で当期利益が▲23.6%、ROEは2.7%、PBRは0.44倍にとどまる。だが会社は来期の当期利益倍増を見込む。鉄鋼本業と周辺事業の利益構造から…
この記事はここがポイント
- JFE株価は2026年7月急反発、2027年3月期には当期利益倍増を予測。
- 2026年3月期は鉄鋼事業の利益率が1.4%と低く、商社・エンジニアリング事業が利益を牽引する構図。
- 2026年3月期の当期利益は23.6%減の702億円、ROE2.7%・PBR0.44倍ながら高配当性向72.5%を維持。
鉄鋼は重厚長大の代名詞でありながら、株価では長く1倍割れの評価が続いてきた。JFEホールディングス<5411>もその一社だ。2026年3月期通期の当期利益（IFRS）は前期比▲23.6%と落ち込み、株価は2026年6月末にかけて1,500円台まで下げた。ところが7月末には1,800円台まで上昇した。2027年3月期1Q決算の発表を前に、減益の底と回復への期待が交錯する足元を整理したい。
※本記事中の株価は、過去の株式分割の影響を調整した値を使用しています。
JFEホールディングスの株価は、2025年…
出所：各種資料をもとに筆者作成1/1
アナリスト
株式会社モニクルリサーチオリックスなどの国内金融機関出身。日本株アナリストおよび財務アドバイザーとして決算分析や資金調達を主導。「日経CNBC」出演などメディアを通じた相場解説の実績も豊富。企業財務に精通し、現在はモニクルリサーチで金融ニュースの深掘り記事を発信。