10年間預けたら手取り利息に14万円の差？ 年3.019%の「地方債」と年1.25%の「定期預金」、100万円運用シミュレーション

金利の上昇（価格の下落）トレンドが長期化するリスクに身構えるなか、資産運用のポートフォリオにおいて債券の存在感が日増しに高まっています。

一方で、「投資はまだ怖い」「まずは元本保証の商品で」と考える方にとって、依然として身近な選択肢であり続けているのが銀行の定期預金です。

2026年8月時点で年3.019%という高水準の利率が決まった地方債（共同債）と、大手銀行の代表的な定期預金であるスーパー定期（10年もの、単利型）を、同じ100万円・同じ10年間という条件で比較してみます。

「高利回りを確定させる地方債」か「元本保証で使い勝手のよい定期預金」か——。

手取り額の差とあわせて、見落としがちな仕組みの違いも解説します。

地方債 vs メガバンク定期、10年でどれくらいの差が出るのか

それではそれぞれの商品の特徴を見ていきます。地方債は個人が買える定例債という観点で「共同債」をピックアップしています。

共同発行市場公募地方債（第281回 10年）

• 発行体：複数の地方公共団体（都道府県・指定都市など）
• 金利タイプ：固定金利（満期まで10年間ずっと同じ利率が適用される）
• 適用利率：年3.019％（※満期まで変わらない）
• 条件決定日：2026年8月6日
• 対国債スプレッド：カーブ+20.0bp
• 発行日：2026年8月25日
• 利払い：年2回、半年ごとに現金で受け取り（10年間で合計20回）

スーパー定期（単利型・三菱UFJ銀行）

• 提供機関：三菱UFJ銀行
• 金利タイプ：固定金利（預入時から満期まで変わらない）
• 適用利率：年1.2500％（※300万円未満、2026年8月7日現在）
• 期間：10年
• 利息計算：単利（元金にのみ利息がつき、利息が元金に組み入れられることはない）
• 利払い：預入日から1年ごとの応当日に中間利払い、最終回は満期日に元金とともに支払い（10年間で合計10回）

そもそも定期預金の「単利型」とは？

単利型の定期預金は、預け入れた元金にのみ利息がつくシンプルな仕組みです。地方債や国債の利払いのように、あらかじめ決まった利率で計算した利息を定期的に受け取れる点は共通していますが、支払いのペースが異なります。

今回比較するスーパー定期（10年・単利型）は、預入日から1年ごとの応当日に利息が支払われる「年1回払い」です。半年ごとに利払いがある地方債と比べると、現金として利息を受け取れる頻度は半分になります。