「3年後に住宅の頭金に充てたい」「3年後に子どもの入学金が要る」「3年後に退職予定」―― 。
使う時期が近いお金ほど、値動きの大きい商品には置きにくいものです。とはいえ、普通預金のままでは物足りないと感じる方も多いのではないでしょうか。
国の個人向け国債には満期3年の「固定3年」があり、11月募集分（第198回債）の利率は年1.94％です。
社債では、ちょうどKDDI<9433>が約3年の社債の発行に向けて準備を進めています。
本記事では、「3年後に使う」というゴールから逆算して、株式以外の選択肢として個人向け国債「固定3年」、KDDIの社債、ゆうちょ銀行の定額貯金の3つを取り上げます。
100万円を3年間置いた場合の手取り利息と、途中でお金が必要になったときの扱いを見ていきましょう。
3つの選択肢の基本情報
まずは、満期や預け入れ期間を3年前後にそろえられる3商品の条件を整理します。
個人向け国債「固定3年」（第198回債・11月募集）
- 発行体：国（日本国政府）
- 金利タイプ：固定金利（満期まで同じ利率）
- 利率：年1.94％（税引前）/年1.5458890％（税引後）
- 募集期間：2026年11月9日～11月30日
- 発行日：2026年12月15日
- 償還期限：2029年12月15日
- 利払日：毎年6月15日・12月15日
- 購入単位：1万円から1万円単位
- 中途換金：発行後1年経過すれば、国の買い取りにより可能
KDDI株式会社第44回無担保社債（社債間限定同順位特約付）
- 期間：約3年
- 発行予定額：1,000億円
- 利率：年1.700％～2.700％（仮条件）、11月25日条件決定予定
- 発行価格：額面100円につき100円
- 申込期間：2026年11月26日～12月8日
- 払込期日：2026年12月9日
- 償還期限：2029年12月7日
- 利払日：条件決定時に公表
- 申込単位：額面100万円単位
- 格付け：条件決定時に取得予定（KDDIの発行登録予備格付はR&IでAA）
ゆうちょ銀行「定額貯金」
- 金利（2026年11月9日適用）：3年以上 年0.830％（税引前、変更前は年0.710％）
- 利息の計算：半年複利
- 預入期間：最長10年。預け入れから6カ月たてば払い戻し自由で、3年までは6カ月ごとに段階的に金利が変わる
個人向け国債「固定3年」の利率は、10月募集分（第197回債）の年2.07％から▲0.13％となりました。
ゆうちょ銀行は11月9日に貯金金利を引き上げ、定額貯金の3年以上の金利は年0.710％から年0.830％に、定期貯金の3年ものは年0.800％から年0.900％になっています。
KDDI債の利率が決まる11月25日は、個人向け国債11月募集の締め切り（11月30日）より前です。
両方の条件が出そろってから見比べることができます。
ただし、個人向け国債の募集期間は金融機関によって異なる場合があるため、口座のある金融機関の締め切りを確認しておきましょう。
個人向け国債の次回（12月募集分）の募集期間は12月7日～30日の予定です。
100万円を3年間置いたら手取り利息はいくら？
それぞれに100万円を3年間置いた場合の手取り利息を試算しました。
試算の前提
- 税率は20.315％（復興特別所得税を含む）
- 国債と社債は3年間利率が変わらず、満期まで保有すると仮定
- KDDI債は利率未定のため、仮条件の下限（年1.700％）と上限（年2.700％）の2通りで計算
- 定額貯金は11月9日適用の金利で3年後に払い戻すと仮定し、半年複利で計算
3年間の手取り利息（100万円・概算）
手取り利息の概算は以下の通りです。
個人向け国債
- 「固定3年」（年1.94％）：約4万6,377円
KDDI債
- 年1.700％の場合：約4万639円
- 年2.700％の場合：約6万4,545円
定額貯金
- 3年以上 年0.830％：約2万48円
100万円を3年間置いた場合の税引後の利息
個人向け国債と定額貯金では、3年間で約2万6,329円の差がつく計算です。
KDDI債は条件決定前のため、利率が仮条件の下限で決まった場合、国債より3年間で約5,738円少なくなります。
上限で決まれば、国債を約1万8,168円上回ります。どちら寄りに転ぶかは11月25日の条件決定を待つ必要があります。
なお、KDDI債は償還期限が12月7日のため、満期までの期間は3年にわずかに届きません。
試算は1円単位の源泉徴収の端数処理を考慮しない概算で、将来の金利動向を予測するものではありません。
そもそも「3年後に使う」なら何を重視する？
3年後に使うお金で大切なのは、利率の高さだけではありません。「予定どおり3年後に、必要な金額がそろっているか」が第一です。
個人向け国債は満期まで持てば額面で戻り、定額貯金は預けた元本が減りません。
社債も、発行体が約束どおり返済すれば満期に額面で戻ってきます。違いが出るのは、予定より早くお金が必要になったときの扱いと、発行体の違いです。
個人向け国債「固定3年」 発行後1年がたてば、国が買い取る形で中途換金できます。
ただし、直前2回分の利子（税引前）相当額×0.79685が差し引かれるため、受け取れる額は額面を下回ることがあります。
発行から1年間は原則として換金できません。期間が3年と短い分、換金できない1年間の重みは5年ものより大きくなります。
KDDI債 国の買い取りのような仕組みはなく、満期前にお金が必要になったら証券会社を通じて市場で売却することになります。
そのときの価格は市場次第で、金利が上がっていれば購入時の価格を下回ることがあります。
定額貯金 6カ月たてば、いつでも払い戻せます。
預けた期間に応じた金利が適用されるため、途中で払い戻しても元本が減ることはありません。
リスクと見落としがちなポイント
社債は発行体の信用力が元本の前提になる 社債は、発行した企業の経営状態が悪化すれば、利息や元本の支払いが滞る可能性があります（信用リスク）。
KDDIの発行体格付けはR&IでAAと高い水準ですが、国が発行する個人向け国債とは前提が異なります。
満期前に売るときの価格は市場次第 社債を満期前に売る場合は、そのときの市場価格での売却となり、売却損が出ることがあります。
申込単位は100万円から KDDI債の申込単位は額面100万円単位です。
1万円単位で買える個人向け国債と比べると、まとまった資金が必要です。
利率は11月25日に決まる KDDI債の利率は仮条件の範囲で決まる予定ですが、範囲外で決まる可能性もあります。
仮条件の下限で決まれば、個人向け国債「固定3年」の年1.94％を下回ります。
貯金は預金保険で保護、国債は国が直接返済 定額貯金は預金保険制度の対象で、ゆうちょ銀行のほかの貯金と合算して元本1,000万円までとその利息等が保護されます。
個人向け国債は国が元本と利子の支払いを行います。社債はどちらにもあたらず、発行体の企業が返済します。
税金とNISA 国債・社債の利子、定額貯金の利子は、いずれも20.315％が差し引かれます。債券や貯金はNISAの対象外です。
まとめ：ゴールから逆算して「置き場所」を決める
3年後に使うと決まっているお金なら、満期を3年後にそろえる、または途中でも元本が減らない商品を選ぶ、というのが基本的な考え方です。
利率だけを見れば、個人向け国債「固定3年」は年1.94％で、ゆうちょの定額貯金（年0.830％）を上回ります。
KDDIの社債は、仮条件の上限で決まれば国債を上回る一方、下限なら国債を下回ります。
加えて100万円単位で、満期前は市場で売却という制約があります。定額貯金は利率こそ低いものの、6カ月たてばいつでも払い戻せる柔軟さがあります。
使う時期がどのくらい確実か、手元にどれだけ余裕を残しておきたいかによって、向いている置き場所は変わります。
KDDI債を検討する場合は、11月25日に決まる利率を国債の1.94％と比べ、必ず目論見書を確認したうえで判断してください。
免責事項
- 本記事は一般的な情報提供のみを目的としており、特定の株式の購入や売却について助言や推奨するものではありません。
- 本記事上の情報に起因、また関連して生じた損害や損失に関しては一切の責任を負いません。
- 投資判断は最新の決算資料や市場動向などをご自身でご確認の上、自己責任で行ってください。
- 株主優待の内容や条件などは変更される可能性があるため、必ず公式サイトでご確認ください。
フィスコなどの金融専門誌出身。10年以上にわたり日経QUICKやブルームバーグ等で機関投資家向けの債券市場記事を執筆。企業調査レポートや決算などIR情報の発信に精通し、現在は経済メディア『LIMO』編集部で記事を執筆。