「毎月3万円ずつ 貯める人 と 投資する人」20年後の資産にどんな差が出る？資産運用のプロがNISAシミュレーションをもとに解説

インフレが止まりません。最新の2026年6月分の消費者物価指数（全国、総合）は前年同月比＋1.7％となり、前月の同＋1.5％から上昇幅が拡大しました。インフレによる資産価値の目減りがますます懸念される状況です。

インフレ下で資産を守るためには、より高い利回りでの運用が望ましくなります。銀行預金と新NISAを比較し、「月3万円」を20年間積み立てるケースでシミュレーションしてみましょう。

若山 卓也

IFAとして10年以上の経験がありますが、ようやく「貯蓄から投資へ」の流れが強まっていると感じています。

顧客の多くは資産の大部分が銀行預金ですが、「銀行に置いていても仕方ない」などの理由から、投資を始める人が増えてきました。

以前から預金の金利が低いことは認識していたところ、インフレが背中を押している印象です。

月3万円の積み立ては、20年間では720万円に達します。運用次第でまとまった資産を作れるため、運用先は慎重に検討したいところです。後悔しない運用とするため、新NISAと銀行預金の差をシミュレーションで確認しておきましょう。

新NISAの利回りはどれくらい？「期待リターン」と「実績」を確認

まずは新NISAからシミュレーションしてみます。

株式の期待リターンは年5％前後

GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）によると、2024年までの30年間と同じ経済条件が続いたとき、主な資産の期待リターンは次のとおりです。新NISAで人気の株式型ファンドは、おおむね年率5％前後のリターンが期待できるといえます。

【各資産の期待リターン（年率）】

• 外国株式：5.4％
• 国内株式：4.8％
• 外国債券：2.2％
• 国内債券：0.5％

※2024年までの30年間投影ケース

出所：年金積立金管理運用独立行政法人「第5期中期目標期間における基本ポートフォリオについて～ 詳細 ～」

株式の10年実績リターンは年10％前後

実績も確認しておきましょう。新NISA対象ファンドの平均リターンは、2025年末までの10年実績で次のようになりました。株式型は年率10％前後のリターンを残しており、GPIFの期待リターンよりも良好な成績を残しています。

【新NISA対象ファンド平均の10年実績リターン（年率、2025年末）】

• 国内株式：9.99％
• 先進国株式：11.32％
• 新興国株式：9.38％
• 国内債券：－1.00％
• 先進国債券（投資適格）：1.97％
• 新興国債券：5.59％

※2025年末および2020年末時点の5年リターンから算出

出所：金融庁『「国内運用会社の運用パフォーマンスを示す代表的な指標（KPI）の測定と国内公募投信についての諸論点に関する分析」の公表について』

利回り5％なら利益500万円弱、資産額1200万円超に

月3万円×20年間、利回り5％

シミュレーションに移りましょう。株式型ファンドに積み立てる想定で、GPIFの期待リターンから、前提とする利回りは5％とします。

この場合、毎月3万円を積み立てると、資産額は20年後に1217万円に達します。元本720万円に対し、運用益497万円を獲得した計算です。

その他の利回りの試算結果は次のとおりです。新NISAなら運用益に税金がかからないため、額面のまま受け取ることができます。

• 利回り3％：981万円（運用益261万円）
• 利回り5％：1217万円（同497万円）
• 利回り7％：1523万円（同803万円）
• 利回り10％：2155万円（同1435万円）

「銀行預金」で月3万円ずつ貯金｜20年後の資産はいくらになる？

続いて銀行預金のシミュレーションを行いましょう。

定期でも金利は1％未満

銀行預金の金利は、主要3行（※）はいずれも同水準です。普通預金は0.3％、定期預金は最高0.9％となっています。

• 普通預金：0.3％
• 定期預金：0.375％～0.9％

20年間の利息は68万円　単利型・税引後ではさらに減少

月3万円×20年間、年利0.9％

利回りを0.9％と置いた場合、毎月3万円を20年間積み立てると、利息総額は68万円、投資元本720万円と合わせた資産総額は788万円となります。

ただし、これは複利計算が前提です。利息が元金に組み込まれない単利型の場合、利息総額は減少します。さらに、銀行預金は税金が差し引かれるため、税引後ではさらに減少することに注意しましょう。

インフレ率を下回る　「銀行預金だけ」は目減りリスク高い

冒頭のとおり、足元の消費者物価指数は年1％台半ばを超える状況です。さらに、日本銀行は長期的な物価目標として2％を掲げています。

若山 卓也

銀行預金の金利は現在これらを下回るため、実質利回りはマイナスになっていると考えられます。

つまり預金残高が増えていても、お金の実質的な価値は目減りすることが懸念されます。

どの商品を選ぶべき？新NISAで投資できる株式型ファンド

若山 卓也

では、どのような商品を選ぶと高いリターンを目指せるのでしょうか。本記事では「新NISAの利回り」としましたが、新NISAは制度であり、特定の商品ではありません。実際の利回りは、新NISAを通じで選択する商品によって決まります。

先述のシミュレーションは、株式型ファンドへ積み立てる想定でした。ここでは新NISAで投資できる代表的な株式型ファンドを紹介します。

①全世界株式インデックスファンド

日本のほか、米国や英国などの先進国、台湾や韓国といった新興国および地域へ分散投資できます。

「一本で世界中に投資」できるシンプルさが初心者にも人気な傾向にあります。

②米国株式連動型ファンド

AppleやMicrosoftなど米国を代表する企業の株価への連動を目指すファンドです。

米国経済の成長を取り込める点が強みです。

もちろん、上記のようなファンド以外にも、日本株連動型ファンドや、債券を組み入れたバランス型のファンドなど、さまざまな選択肢があります。

なお、ファンドを選ぶ際は信託報酬（コスト）の低さを重視するとよいでしょう。

年0.1％以下の低コストファンドも多数登場しており、長期では運用コストの差が最終リターンに大きく影響することが考えられます。

【まとめ】新NISAでインフレ対策！リスクは「分散投資」で対処

インフレによる資産の目減りを避けるには、インフレ率以上に資産を増やすことが条件です。現在の銀行預金はこの条件を満たすことができていません。実質的な利回りはマイナスとみられ、資産の全額を銀行預金にしている場合、インフレによる目減りが懸念されます。

インフレが進展する以上、実質的な意味でも資産を増やすなら、リスク資産への投資は避けられません。新NISAなら、高いリターンが期待される株式型ファンドへの積立投資が可能です。

若山 卓也

一方で、リスクにも注意が必要です。IFAとして新NISAの相談を受けるとき、投資経験のない人も含め、多くの人が米国株式比率が高いファンドを選好しますが、そのリスクを理解している人は少ない印象です。

リスク資産のなかでも、一般に株式は特にリスクが高い資産で、銀行預金とは対照的です。ポートフォリオに占める株式比率は、慎重な判断が求められます。

なお、株式に投資するとき、「地域の分散」を図るとリスク低減が期待されます。株式市場の規模は米国が圧倒的ですが、近年はAIブームを背景に台湾や韓国といった東アジアの株式も好調です。また、ASEAN諸国やインドも高い経済成長が想定されており、注目されています。

また、為替リスクがない国内の株式市場に目を向けるのもよいでしょう。東証による市場改革もあり、近年は好相場が続いています。新NISAを始めるときは、米国株式だけでなく、その他の地域や資産も考慮し、リスク許容度にあった運用を心がけましょう

参考資料

• 総務省「2020年基準 消費者物価指数　全 国 2026年(令和８年)６月分」
• 年金積立金管理運用独立行政法人「第5期中期目標期間における基本ポートフォリオについて～ 詳細 ～」
• 金融庁『「国内運用会社の運用パフォーマンスを示す代表的な指標（KPI）の測定と国内公募投信についての諸論点に関する分析」の公表について』
• 金融庁「つみたてシミュレーター」
• 株式会社三菱UFJ銀行「円預金金利」
• 株式会社三井住友銀行「円預金金利」
• 株式会社みずほ銀行「円預金金利」
• 日本銀行『2％の「物価安定の目標」』