世界のベスト（インベスコ世界厳選株式）はなぜ人気？「やめとけ」といわれる理由と「オルカン・S&P500」比較

投資信託のランキングで常に上位に名前が並ぶ「インベスコ 世界厳選株式ファンド（愛称：世界のベスト）」。

純資産総額が4兆円を超える超巨大ファンドですが、

「なぜこんなに人気なの？」

「オルカンやS&P500とどう違うの？」

と気になっている方も多いのではないでしょうか。

この記事では、世界のベストが人気の理由をわかりやすく解説しながら、オルカン・S&P500との利回り比較も踏まえつつ、「自分に向いているファンドなのかどうか」を中立な視点で考えていきます。一方で「やめとけ」という声も気になるところです。その理由についても確認していきましょう。

「世界のベスト」とは？

インベスコ・アセット・マネジメントが運用する「インベスコ 世界厳選株式ファンド」愛称「世界のベスト」について、そもそもどんなファンドなのかを確認しましょう。

プロが銘柄を厳選する「アクティブファンド」

投資信託には大きく分けて「インデックスファンド」と「アクティブファンド」の2種類があります。

• インデックスファンド：オルカンのように、市場全体の指数と同じ値動きを目指す
• アクティブファンド（世界のベストなど）：運用のプロが独自の視点で銘柄を厳選し、市場平均以上の成績を目指す

世界のベストは、世界中の「グローバル・リーダー企業」の中から、特に配当の伸びが期待できる割安な銘柄をプロが厳選して投資するアクティブファンドです。

一番人気は「為替ヘッジなし・毎月分配型」

世界のベストには、為替ヘッジの有無や決算頻度（毎月分配・奇数月分配・年1回）など複数のコースがあります。

その中で圧倒的な資金が集まっているのが「為替ヘッジなし・毎月分配型」です。

【要注意】NISA対象外のコースがある

「NISAで買える」と思っている方もいるかもしれませんが、ここは重要な注意点があります。

国（金融庁）のルールにより、「毎月分配型」の投資信託は一律でNISAの対象外と定められています。

そのため、圧倒的一番人気の「為替ヘッジなし・毎月決算型」は、新NISAでは購入できません。

特定口座などの課税口座専用となります。

「でもNISAで買えると聞いた気がする…」という方は、別コース（年1回決算型・奇数月決算型）と混同している可能性があります。

年1回決算型と奇数月決算型であればNISA成長投資枠の対象となっており、非課税で保有できるのです。

本記事では、課税口座での運用が前提となるものの、純資産4兆円超えの圧倒的な人気を誇る「為替ヘッジなし・毎月決算型」を中心に解説していきます。

なぜ人気？世界のベストが支持される3つの理由

5000本を超える投資信託の中で、なぜ、この「世界のベスト」が支持されているのかを確認していきます。

1. 安定した毎月の分配金による「見える安心感」

直近の運用では、1万口あたり毎月150円（年間1800円）の分配金が安定して支払われています。

「将来のために資産を積み上げる」という投資も大切ですが、「毎月、口座に決まったお金が入ってくる」という目に見える楽しさと安心感は、インデックス投資にはなかなか味わえないものです。

とくに、年金だけでは少し心もとないと感じるシニア世代にとって、この定期的なキャッシュフローは大きな魅力といえるでしょう。

2. 世界の優良企業に厳選投資する「質の高さ」

単に「今の配当利回りが高い株」を集めているわけではありません。

高い技術力やブランド力を持ち、今後も利益を伸ばし増配が期待できる世界の優良企業（バリュー株中心）をプロが厳選しています。

分配金を出しながらも、ファンド自体の基準価額もしっかり成長できる地盤があるのが特徴です。

3. 暴落局面で大崩れしにくい「底堅さ」

ハイテク株に偏りがちなインデックスファンドと違い、世界各国の割安株・インフラ関連株・ヘルスケア株などをバランスよく組み入れています。

そのため、市場全体がガタついたり、ハイテク相場が崩れたりする局面でも、比較的底堅い値動きをしやすい傾向があります。

世界のベストは「やめとけ」と言われる理由も正直に…2つのデメリット

人気の高い「世界のベスト」ですが、「やめとけ」という声があるのも事実です。

このファンドに投資すべきかどうかを判断する重要なポイントになるので、やめとけと言われる理由も確認しておきましょう。

1. 信託報酬が年率1.903%と高い

世界のベストは、人気のインデックスファンドと比べると、コストに大きな差があります。

• インベスコ 世界厳選株式ファンド＜為替ヘッジなし＞（毎月分配型）：年率1.903%
• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）：年率0.05775%以内
• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：年率0.08140%以内

プロが世界中を調査しながら運用するコストが乗っているため、インデックスファンドより高くなるのはある意味当然です。

ただ、「コストはできる限り低く抑えるべき」というスタンスの投資家からは敬遠されやすいポイントになっています。

2. 毎月分配するため「複利効果」が活かしにくい

長期の資産形成において最大の武器となるのが、得た利益を再び投資して雪だるま式に増やす「複利効果」です。

しかし世界のベストは毎月利益を払い出してしまうため、その複利の力が活かしにくい構造になっています。

「20年後・30年後の資産を最大化したい」という方には、効率の面で不向きといえるでしょう。

オルカン・S&P500と利回りを比較してみると…

「コストが高いからやめとけ」と言われがちな世界のベストですが、実績はどうでしょうか。

分配金を再投資したと仮定したトータルリターン（ファンド本来の実力）を、2026年6月末基準で比較してみましょう。

トータルリターン比較

• 世界のベスト（為替ヘッジなし・毎月分配型）：1年 +23.22% ／ 3年 +77.83% ／ 5年 +153.08%
• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）：1年 +38.75% ／ 3年 +91.61% ／ 5年 +145.40%
• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：1年 +36.85% ／ 3年 +94.16% ／ 5年 +167.03%

※各運用会社の最新マンスリーレポート（2026年6月末基準）より。分配金再投資ベースの累積騰落率。

この比較から見えてくるのは、次の2点です。

• 直近1〜3年：米国の大型ハイテク株が市場を牽引した期間は、ハイテク比率の高いオルカンやS&P500が世界のベストを上回っています
• 5年スパン：世界のベスト（+153.08%）はオルカン（+145.40%）を上回りました。ただしS&P500（+167.03%）にはやや及びません。米国以外にも分散している分、ドル高の恩恵がマイルドになっています

年率約1.9%という高いコストを差し引いた上でのこの実績ですから、運用チームの実力は本物といえるのではないでしょうか。

【注意】世界のベスト、毎月分配金を受けとる場合は複利効果が使えない

この実績（153.08%）は、あくまで「出た分配金を一度も受け取らずに、すべて再投資し続けた場合」の数字です。

もし、このファンドの醍醐味である「毎月分配金を受け取るコース」を選んだ場合、資産を雪だるま式に増やす「複利効果」が使えなくなります。

そのため、実際に手元に残る資産の伸びは、分配金を出さずに自動で再投資してくれるオルカンやS&P500を大きく下回ることになります。

「分配金をもらいながら、オルカン以上にも資産を増やせる魔法のファンド」というわけではない、ということは投資前に必ず知っておくべき重要なポイントです。

世界のベスト（為替ヘッジなし/毎月分配型）はどんな人に向いている？

最後に、世界のベスト（為替ヘッジなし/毎月分配型）はどういう人に適するファンドなのか。向いている人・向いていない人を整理します。

向いている方

• すでに一定の資産があり、「増やす」よりも「今使えるお金（不労所得）」を得たいシニア・セミリタイア層
• 毎月の分配金で日々の生活に彩りを加えたい方

向いていない方

• 20〜40歳代で「20年後・30年後の資産を最大化したい」という資産形成層

こうした方には、分配金を出さずに自動で再投資してくれるオルカンやS&P500のほうが、長期的には効率よく資産を育てられるでしょう。

コストの高さだけを理由に全否定されることも多いファンドですが、「今を豊かにするための仕組み」としては非常によくできています。

「資産を最大化したいのか、今使えるお金が欲しいのか」。

ご自身の投資の目的を整理した上で、選択してみてはいかがでしょうか。

【免責事項】

• 投資にはリスクが伴います。
• 本記事は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を意図するものではありません。

参考資料

• インベスコ・アセット・マネジメント「インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）【愛称：世界のベスト】」
• 三菱UFJアセットマネジメント「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」
• 三菱UFJアセットマネジメント「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」