NISA×オルカン「毎月5万円×20年間」で「1億円」は可能なのか？夢と現実、2つのシナリオでシミュレーション

NISAの普及にともない、いまや投資の定番として絶大な人気を集める「オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」。

ファンド設定来の平均利回りが年率約19%という驚異的な実績を記録していることをご存じでしょうか。

それどころか直近の1年や3年を振り返ると、米国をはじめとする世界的な株高や円安の後押しを受け、これをさらに上回る極めて高いリターンで推移しています。

誰もが将来への期待を膨らませたくなるような高パフォーマンスを見せていますが、多くの資産運用コンサルティングを行ってきた元銀行員の視点からお伝えすると、この「年率19%」という数字の扱い方には注意が必要です。

なぜなら、これはあくまで過去の平均値であり、毎年一律で増え続けるわけではないからです。

時には”大きく”下落する年もある。この前提を理解しているかどうかで、将来のシミュレーションの見え方はずいぶん変わってくるはずです。

本記事では、オルカンの最新利回りデータをもとに、「もし年率19%が続いたら？」という夢のシミュレーションと、「現実的な5〜7%なら？」という堅実なシミュレーションの2パターンを比較します。さらに、NISAの非課税メリットがどれだけ手取り額の差を生むかも、具体的な数字で確認します。

オルカンの平均利回りは何%？トータルリターンとあわせて解説

2026年6月30日時点の月次レポートをもとに、オルカンのトータルリターンをまとめると以下の通りです。

投資信託の世界において、設定来の年率換算リターンが約19.0%という数字はまさに異例といえます。

とくに直近1年を見ると、トータルリターンは38.2%に達しています。これは米国ハイテク株の急騰と円安進行という、2つの強力な追い風が重なったことが主な要因です。

しかし、こうした急成長にばかり意識がいきがちですが、2026年3月には1カ月で基準価額が2000円以上も下落する場面がありました。

このときSNSでは、オルカンホルダーたちの不安の声があふれていました。

高いトータルリターンの裏側には、それと同じだけの下落リスクがある。そのことをしっかりと理解しておくことが大切です。